Blog Kripto Pénzügy

A pénz haldoklik?

A dollár halála
Várható olvasási idő: 7 perc

Az aranynak nincs szerepe a gazdag ügyfelek portfoliójában” – mondta el a Goldman Sachs egyik vezető menedzsere azon a héten, amikor az arany árfolyama újabb 100 dollárt emelkedett és unciánkénti ára elérte az 1984 dollárt (azóta már átlépte a 2000-et).

Különösen ellentmondásos volt ez a kijelentés, mivel korábban Goldman Sachs egy másik részlege azt tanácsolta az ügyfeleinek, hogy semmilyen a birtokukban lévő aranyat ne adjanak el.

A CIO így folytatta: “Véleményünk szerint az arany csak akkor jó, amennyiben meg van győződve arról, hogy az USA dollár veszélybe kerül. Nincs ilyen nézetünk“.

Tehát van a dollár, amely pénzügyi eszköz ebben az évszázadban 85%-ot veszített az értékéből az arannyal szemben és 40%-ot 2018 óta. Hogyan állíthatja azt a GS egyik vezetője, hogy a dollár értéke nem fog tovább csökkenni a jövőben? Ha megvizsgáljuk a történelmet, akkor minden bizonnyal kijelenthetjük, hogy nem az igazat mondja. Vagy komolyan azt gondolja, hogy a dollár értéke a jövőben növekedni fog? Vagy CIO-ként ő is azt látja, amit mindenki más, nevezetes azt, hogy a dollár kilátásai nem túl fényesek, az Egyesül Államokban zajló gazdasági események, sokkal inkább növekvő hiányt és korlátlan pénznyomdát vetítenek elő, semmint növekedést és a dollár erősödését.

Az igazság az, hogy egyetlen vagyonkezelő sem érdekelt abban, hogy ügyfelei fizikai aranyban birtokolják megtakarításukat. Ennek oka nagyon egyszerű. A Goldman Sachs vagyonkezelője, hasonlóan más vagyonkezelőkhöz elutasítja a fizikai aranyat mint befektetési formát, mert azon keresztül a bank nem képes elegendő bevételhez jutni. Ehelyett a drága, szabadalmaztatott termékeket és saját maguk által kezelt alapokat helyezik ügyfeleik portfoliójába, így a részvények folyamatos adás-vételén keresztül a jutalékokból többet profitálnak.

Az ügyfelek portfolióját kezelő bankok nem mondják el ügyfeleiknek, hogy az elmúlt 20 évben az arany felülmúlta az összes többi eszközosztályt, beleértve a részvényeket is. Ehelyett a vagyonkezelők ragaszkodnak a szokásos részvényportfoliókhoz, kötvényekhez és néhány alternatív eszközhöz.

Ugyanakkor az arany árának értéktelen papírpénzben történő mérésének nyilvánvalóan nincs értelme. A papírpénz elvesztette hasznos funkcióját. Ma a papírpénzt fokozatosan megszüntetik. Svédországban például már senki nem használ papír alapú pénzt. Még olyan kis összegek esetén mint egy kiló kenyér, mindenki hitelkártyát használ.

A pénz halott

A papírpénzek eltörlését a kormányok és a központi bankok tervezték. Ezzel először is lehetetlenné teszik a bankpánikot, azaz, hogy mindenki egyidőben rohanjon a bankhoz készpénzt kivenni. A bankok egyszerűen csak kikapcsolhatják az ATM-eket. Nyilvánvalóan bármikor blokkolhatják az utalásokat is. Az elektronikus pénz legfőbb aspektusa a Big Brother szindróma.

Az állam ezáltal nem csak hogy adó szempontjából teljes mértékben felügyeli az adózó emberek pénzét, hanem az állam dönthet úgy is, hogy blokkolja egyes ügyfelek számláját, vagy bírságot, további adót számít fel a számlatulajdonosok beleegyezése nélkül.

Olvass mást is ->  Mi az a SIM swapping? És miért a kripto-tulajdonosokat fenyegeti leginkább?

Ami a hiperinflációt illeti, csak idő kérdése, hogy az őrült pénznyomtatás következtében összeomoljon az egész gazdaság. A FED tavaly szeptember óta tartó pénznyomdája csak idő kérdése, hogy mikor vezet a dollár teljes összeomlásához.

Amúgy ezeket nem csak mi látjuk így, Zsiday Viktor is a napokban adott hangot annak, hogy a pénz haldoklik.

A dollár összeomlása és pénzkínálat

A dollár index csúcsa 103 volt márciusban, azóta 10%-kot esett 93-ra. Ahogy a dollár folyamatosan csökken, úgy gyorsul fel az inflációja. A hivatalos inflációs adat természetesen nulla közelében van, ugyanakkor bárki, aki élelmiszert vásárol, vagy például biztosítást fizet, az rögtön sejti, hogy ez nem valós adat. A valódi oka annak, hogy a pénzkínálat jelentős növelése ellenére alacsony az infláció, az annak köszönhető, hogy alacsony a pénz forgási sebessége.

dollár indexA kinyomtatott pénz ugyanis nem a fogyasztót éri el, hanem bankoknál és már pénzintézeteknél marad, hogy mérlegeiket fenntartsák. Az alábbi grafikonon az MZM (money with zero maturity) pénzállomány, vagyis az azonnal hozzáférhető/elkölthető pénz forgási sebességét láthatjuk az USA-ban. Az 1990-es évek közepén történt egy érdekes dolog. Az addigi trend megfordult és azóta is töretlen.

money with zero maturity

Az elektronikus fizetések és hitelkártyák világában csökkenni kezdett a forgási sebesség. Sőt, mára jóval alacsonyabb az értéke, mint 1959-ben volt. Ami egyben azt jelenti, hogy reálértelemben és GDP-arányosan is minden eddiginél magasabb azonnal elkölthető pénzállományon ülnek Amerikában. A grafikonon azt láthatjuk, hogy 2000-ben 4,3 trillió dollár volt, most 21 trillió dollár és csak 2020 márciusa óta 4 trillió dollárral növekedett.

Ahogy a dollár értéke csökken és a pénz forgalmi sebessége nő, az infláció is egyre növekszik. A magasabb infláció magasabb kamatlábakat eredményez. Láthattunk erre példát az Egyesült Királyságban az 1970-es években, amikor az infláció sok éven keresztül meglehetősen magas volt, miközben a jelzálogkölcsönök kamatlába 21% volt.

A központi bankoknak ma sikerül mesterségesen csökkenteniük a kamatlábakat, így rövidtávon képesek megbirkózni a kereslet-kínálat törvényeivel. Ha növekszik a kereslet a hitelek iránt, a szabad piacon az magas kamatlábakhoz vezet és ezzel csökkentenie kell a hitelek iránti keresletet. A központi bankok által irányított és manipulált világban azonban a természet törvényeit ideiglenesen képesek hatályon kívűl helyezni. Ez hamis piacokhoz és hamis árakhoz vezet.

A következő évek eseményei várhatóan a következők:

  • Gyorsuló hiányok és adósságok
  • Tovább inflálódik a dollár és más fiat valuták
  • Korlátlan pénznyomtatás a bankok megmentése és a kudarcot okozó pénzügyi rendszer érdekében
  • Még több pénznyomtatás, a megbukó cégek megmentésének érdekében
  • Még több támogatás a kiszolgáltatott emberek és a munkanélküliek számára
  • A legtöbb nyugati országban bevezetett univerzális alapjövedelem (UBI)
  • Az UBI azt jelenti, hogy mindenkinek alapbért fizet, függetlenül attól, hogy dolgozik, vagy sem
  • Ennek eredményeképpen egyre kevesebb ember dolgozik
  • A magasabb munkanélküliség még több pénznyomtatást jelent
  • A pénznyomtatás a valuták leértékelődéséhez vezet
  • Ez a pénz gyorsuló forgásához és magasabb inflációhoz vezet
  • A központi bankok elvesztik irányításukat a kamatlábak felett
  • A hosszútávú magas kamatok növelik a rövidtávú kamatlábakat
  • Az árak eleinte 5%-kal, majd azt követően 10%-kal, majd 20%-kal emelkednek
  • 10%-os kamatláb esetén a globális adósság kamatköltsége 275 trillió dollár adósság esetében 27 trillió lenne
  • A 27 trillió dollár a globális GDP 34%-a, ami teljesen fenntarthatatlan
  • Még sokkal több pénz nyomtatására van szükség
  • A tartozások növekedése nemteljesítéshez vezet mind a vállalati és a magánszektorban
  • A munkanélküliség tovább fokozódik, ami még több UBI-hoz és pénznyomtatáshoz vehet
  • A bankok csökkeni kezdenek, beleértve a 1,5-2 milliárd dolláros derivatívák piacát
  • A pénznyomtatás eléri a 4 milliárd dollárt, ami hiperinflációhoz vezet
  • A pénzügyi rendszer és az ipar a társadalom jelentős részével együtt összeomlik
  • A társadalmi nyugtalanságok, a polgárháborúk, a kiberháborúk és a súlyos konfliktusok megszaporodnak
  • A politikai rendszerek kudarcot vallanak, mivel a kormányok elvesztik az irányítást ami anarchiához vezet
  • A világ arra ébred, hogy kirabolták
Olvass mást is ->  OKEX, a feltörekvő kriptotőzsde

Teljesen nyilvánvaló, hogy a kormányok és a központi bankok kétségbeesetten próbálkoznak mindenfajta újraindítással, új digitális valuták bevezetésével, egy kis “hókusz-pókusszal”, hogy elhitessék a világgal, hogy a adósságállomány eltűnt. Az Egyesül Államok újraértékeli az állítólagos 8000 tonnás aranykészletét, de kiderül, hogy csak blöffölt. A kormányok által hozott intézkedések hatása csak ideiglenes, mivel a világ rájön, hogy valóban csődbe ment.

Bízhatunk abban, hogy a fentebb leírtak csak legmerészebb rémálmunk torz agyszüleménye csupán és soha nem fog megtörténni. Mert ha mégis, akkor a világ visszatér a sötét középkorhoz..

A világ 100 évvel ezelőtt

Ha a világ visszacsúszik 100 évvel korábbi állapotába, akkor egyértelműen nagyon nehéz 50 év előtt állunk. A kezdeti sokktól és az újraindítástól eltekintve az élet a legtöbb ember számára folytatódni fog, azonban egy teljesen más szinten. Az életszínvonal csökkeni fog. Ahogyan a biztonság is.

A legnagyobb kincsek az életben ingyen vannak

Pozitív szemléletet tükröz az a hozzáállás, hogy az erkölcsi és etikai értékek visszatérnek. Közelebb kerülnek az emberek a családjukhoz, barátaikhoz. Az élet legjobb dolgai pedig fennmaradnak, például a természet, a könyvek, a zene, a jó beszélgetések, a szoros barátságok, stb. Mivel a sok felületes anyagi érték eltűnik az életünkből, újra értékelni fogjuk az egyszerű életet és bár kezdetben sokkal nehezebbnek tűnik, mégsem parazitaként fogjuk tovább élni az életünket.

Összefoglalás

Egy klasszikus medvepiaci rally szemtanúi lehetünk. Ezen a piacon semmi sem normális, annak ellenére, hogy a piacok a márciusi esés óta lenyűgöző teljesítményt mutatnak. Van itt egy érdekesség, amit a legtöbb ember nem tud. 1929 novemberétől 1930 áprilisáig a tőzsde több mint 50 százalékot emelkedett az első nagy zuhanás után.

Sokan úgy gondolkodnak, hogy ösztönözni kell a piacokat és akkor túléljük a sokk legrosszabb részét. Az emberek azonban nem veszik figyelembe azt a tényt, hogy a sokk a viselkedés alapvető változását idézi elő, amely legalább további pár éves mélyrepülést eredményezhet a gazdaságban. Ez az, ami jelenleg még nincs beárazva.

Meg vagyok róla győződve, hogy amint kiderül, hogy a gazdaság nem fogja felvenni azt a bizonyos V alakot, az egyetlen V, amelyhez az amerikai gazdaság hasonlítható lesz, az V, mint Venezuela. Egy Venezuela esetéhez hasonlatos forgatókönyv a legvalószínűbb szcenárió. Semmi esetre sem vetít előre a jelenlegi helyzet egy újabb bika piacot. Hatalmas likviditásbővítő intervenciót hajtott végre a FED tavaly szeptember óta. Az intervenció kiterjesztése a kincstárjegyekre és az értékpapírokra már olyan események, amelyeket megszokhattunk. Ugyanakkor ez egy rövid rally és egy toronymagas hegy, amelynek a tetején szembesülni fog azzal, hogy nincsenek eladók.

Olvass mást is ->  Mi az az indexkövető kriptoalap? És hol találsz ilyet?

Vajon hány amerikai háztartásnak volt akkora megtakarítása, hogy TV-t nézve otthon töltse a következő hónapokat? A jelek szerint nagyon nem volt elegendő pénze ahhoz az emberek többségének, hogy szó nélkül kibírja a lockdown-t.

Mindenki arra vágyik, hogy végre visszatérjen az élet a “normál” kerékvágásba”. Igenám, de már jóval a pandémia előtt tudtuk, hogy a gazdaság recseg-ropog, folyamatos lassulást figyelhettünk meg. A amerikai GDP első negyedéves adatai csak egy példa ezen tény alátámasztására. Már jóval a pandémia előtt pumpálta a FED a pénzt a gazdaságba. Mondhatni a gazdasági működés már a pandémiát megelőzően is kritikus volt.

Ahelyett, hogy termelési célú beruházásokra fordították volna azokat a hatalmas összegeket, inkább buborékot fújtak a tőzsdébe és hamis látszatott keltettek. 50 éve nem tapasztalt munkanélküliség alakult ki. Születtek ugyan új munkahelyek, de ezek nem “fizikai” munkák voltak és nem is műszaki területre, vagy a tudományos életbe kerestek munkavállalót, hanem a szórakoztatóiparba. Hotelekbe, mozikba, kalandparkokba, vidámparkokba, fittness termekbe, szórakoztató egységekbe.

Az a tény, hogy az amerikai munkahelyek 80%-át a szórakoztatóipar adta, azzal csak a járvány során szembesült a lakosság. Most pedig a járványt követően vannak, akik munkanélküliek lettek, annak ellenére többet “keresnek”, mint amikor dolgoztak?

A gazdaság lerombolása már Reagan kormányzása alatt elkezdődött, amikor elkezdte kiszervezni a munkaerőt. Az éttermi dolgozók, a kiskereskedelmi bolti alkalmazottak, recepciósok, az Uber taxisok, a futárok munkahelyei mind veszélybe kerültek.

Az Egyesült Államoknak hajógyárakra lenne szüksége, kereskedelmi hajóépítésre, hogy exportálni tudjon termékeket a világba, amit a saját zászlaja alatt szállít. Az elmúlt években hólapáttal tolták maguk előtt a fokozatosan felhalmozódó problémákat és mára világossá vált, hogy pattanásig fújták a lufit.

Van a Wall Street-en egy kedvenc szólás: “Do not fight the FED and the trend is your friend”.

Csatlakozz a Discord platformunkhoz, hogy közelebb kerüljünk!

Várjuk hozzászólásaitokat/véleményeiteket a cikkhez, illetve a közösségi oldalainkon is!

Hogy ne maradj le az új cikkekről, iratkozz fel RSS-re, vagy hírlevelünkre (jobb oldalsáv!)!

Ha szeretnéd támogatni a munkánkat, akkor az alábbi kripto címeinkre teheted meg.

  • BTC: bc1qkesas3kya3xr8kt0dlja2csn3htld6fuqrh5r6
  • ETH: 0x6Db1Bc26FE52BEda90cFA0B23Ba4E2f6a067F086
  • LTC: Lf1BT2grNobkuJE2E34ye38n5Djg2uFb5L

Köszönjük!

Szeretnél nyerni egy Trezor One kriptotárcát?

Ha szeretnél nyerni egy Trezor One kriptopénztárcát, iratkozz fel hírlevelünkre (jobb oldalsávban tudod megtenni) és kövesd a Facebook oldalunkat. Fontos, hogy csak a 2 együtt jogosít fel a sorsolásra! Minden hónap végén elemezzük az adatokat és a következő hónap első hetén sorsolunk, amely eredményét a Facebook oldalunkon publikáljuk! Várunk!

ui: Hogy biztosra menj, küld el a Facebook profilod címét és az email címed a [email protected] email címre, hogy be tudjunk azonosítani!

A témához kapcsolódó bejegyzések

Crypto.com kriptotőzsde, Bitcoinért repülőjegy, Bitcoin ATM Miami, BlockShow Asia 2019, Bitcoin rewards

Virtualis Cash

Mit kell tudni a blokklánc alapú okostelefonokról? És miért érdemes ilyet venni?

Virtualis Cash

Újdonságok a Trezornál, Ázsia Bakkt-ja, Jönnek a bikák, Binance és Ukrajna, Lite.Im, Tezos Stake és Earn a Coinbasen, Curve a Google Play-ben

Virtualis Cash